寫這篇的起因，是2023年9月25日全國(guó)范圍內(nèi)的存量房貸款利率調(diào)整。因?yàn)檫@些信息中，全部包含了一個(gè)叫LPR的名詞。LPR，英文名Loan Prime Rate的縮寫，中文名稱“貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率”，即銀行之間約定的貸款報(bào)價(jià)利率。我國(guó)目前的貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（下稱LPR），始于2019年8月20日，共有兩種，一種是一年期貸款利率，一種是五年期以上貸款利率，由全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心受權(quán)公布貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）。由于房款至少五年以上，故本篇只說五年期以上貸款利率情況。在此之前，自1991年～2015年間，由中國(guó)人民銀行貨幣政策司發(fā)布《金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款基準(zhǔn)利率》。2015年～2019年間的貸款基準(zhǔn)利率，暫未從公開渠道查詢到相關(guān)數(shù)據(jù)，但據(jù)專業(yè)人士講，在此期間貸款利率沒有調(diào)整。基于以上信息，我們繪制了一張1991年以來的、按照利率調(diào)整日期繪制的LPR波動(dòng)表。從梳理的結(jié)果來看，過去的32年間，五年期以上貸款基準(zhǔn)利率，共歷經(jīng)47次調(diào)整。至于LPR與貸款基準(zhǔn)利率的區(qū)別，兩者從數(shù)據(jù)上看并沒有區(qū)別，至于事實(shí)上的區(qū)別，得請(qǐng)教專業(yè)人士。從圖表中，我們可以非常直觀地得到以下信息：1，1991年以來，有過三次非常明顯的貸款基準(zhǔn)利率上升，分別出現(xiàn)在199年～1995年、2006年～2007年、以及2010年～2011年間。2，1991年以來，同樣有過三次非常明顯的、貸款基準(zhǔn)利率快速下調(diào)的現(xiàn)象，分別是1995年～1999年、2008年和2015年。3，除此之外的其余時(shí)間，貸款市場(chǎng)基準(zhǔn)利率，都是非常平穩(wěn)的，一年之內(nèi)波動(dòng)不超過0.5個(gè)百分點(diǎn)。但總體來看，五年期以上貸款基準(zhǔn)利率，呈現(xiàn)出越來越低的現(xiàn)象，從1995年的15.3%下降到2023年的4.2%，很多人甚至相信明年會(huì)下降到3%左右。這基本意味著，既然貸款利率這么低了，存款利率可能會(huì)更低，將錢存在銀行以賺取銀行利息的方法，將無法彌補(bǔ)貨幣貶值帶來的沖擊。我們生活在一個(gè)消費(fèi)時(shí)代，所有的大額財(cái)富，實(shí)際上都是隨各大企業(yè)的現(xiàn)金流而流動(dòng)的，不再一成不變。這不像農(nóng)耕時(shí)代，那時(shí)候的財(cái)富，更多時(shí)候是存儲(chǔ)于銀行或?qū)嵨铮ū热缂Z食）中。